Метро кэш энд керри рейтинг

Обновлено: 07.07.2024

Вопрос, рассматривает ли Metro возможность продать российский бизнес, как это произошло в Китае, нерелевантен. Такое заявление сделал главный исполнительный директор Metro Олаф Кох, отвечая на вопрос аналитика HSBC Эндрю Портера на телеконференции по операционным результатам I квартала 2019–2020 финансового года (октябрь – декабрь 2019 г.).

Metro договорилась продать мажоритарную долю в китайском бизнесе Wumei Technology Group в конце 2019 г. В результате сделки у немецкой компании останется в китайском бизнесе 20%. Сделка стала частью глобальной реорганизации, которую проходит Metro, отмечал тогда Reuters, кроме того, китайская оптовая и розничная торговля испытывает сильную конкуренцию со стороны онлайн-игроков.

В России Metro в последние годы испытывала трудности. Она замедлила развитие, начала терять клиентов и выручку. Последний раз выручка сети мелкооптовых центров росла по итогам 2016–2017 финансового года. В 2019 г. Metro пересмотрела ценовую политику и начала поощрять большие покупки, чтобы вернуть покупательский поток и поднять средний чек.

Рядом с магазинами Metro могут появиться жилье, офисы и гостиницы

Немецкая компания ищет способы дополнительного заработка в России

За I квартал 2019–2020 финансового года выручка Metro в России в рублях снизилась на 4,9%, в евро – выросла на 2,5% до 821 млн евро. Продажи в сопоставимых центрах, проработавших более года, упали на 5,3%.

В Китае меньше 30% продаж компании обеспечивали отели, рестораны и несетевая розница, бизнес больше зависел от рядовых потребителей, пояснил Кох.

Но в России положение у Metro иное, чем в Китае, отметил Кох. По его словам, в России около 50% продаж компании приходятся на рестораторов, отельеров, розничных продавцов. Структура местного рынка выглядит для Metro привлекательно, добавил Кох: закупки независимых розничных торговцев составляют около 75 млрд евро, Metro на них зарабатывает 1 млрд евро. Рынок закупок ресторанов и отелей – 15 млрд евро, Metro продает на 500 млн евро, привел оценки Кох.

В России Metro, как рассказал Кох, видит возможность нарастить рыночную долю. Это, отметил он, требует особого подхода в работе: «Это очень заметно по новой франчайзинговой модели Metro "Фасоль" – она дает нам уверенность в том, как взаимодействовать с партнерами в будущем». Что касается работы с отельерами и рестораторами, то здесь российской Metro, по словам Коха, удалось «оживить» продажи, которые некоторое время снижались.

«Поэтому мы очень воодушевлены, – подытожил Кох. – Российский рынок привлекателен, мы отличаемся [от конкурентов], работаем с обеими целевыми аудиториями (независимая розница и рестораторы с отельерами). Наша игра в оптовой торговле сейчас лишь началась, и мы от этого существенно выиграем».

Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайте

Наши проекты

Контакты

Ведомости в Facebook

Ведомости в Twitter

Ведомости в Telegram

Ведомости в Instagram

Ведомости в Flipboard

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Auchan и Metro покинули десятку крупнейших ритейлеров

Смена потребительских предпочтений повлияла на рейтинг крупнейших ритейлеров в России. По итогам первой половины 2021 года основные сети гипермаркетов Auchan и Metro покинули десятку игроков по объему выручки, а их места заняли маркетплейс Ozon и жесткий дискаунтер «Светофор». Гипермаркеты продолжают терять трафик в пользу других форматов, отмечают эксперты. Но в Auchan и Metro оптимистично настроены относительно развития бизнеса.


Фото: Дмитрий Лебедев, Коммерсантъ

Фото: Дмитрий Лебедев, Коммерсантъ

По итогам января—июня 2021 года сети гипермаркетов Auchan и Metro покинули десятку крупнейших российских ритейлеров, где занимали два последних места, свидетельствуют данные Infoline. По оценкам аналитиков, год к году выручка Auchan сократилась на 17,3%, до 99,1 млрд руб., выручка Metro осталась на уровне 96,1 млрд руб. Теперь девятое место в рейтинге Infoline занял Ozon с оборотом 141,9 млрд руб. (без НДС), а десятую строчку — сеть дискаунтеров «Светофор» с выручкой 120,5 млрд руб.

Топ-10 крупнейших ритейлеров по итогам первой половины 2021 года

Источник: InfoLine Retail Russia Top-100.

Auchan не первый год испытывает сложности на российском рынке. Выручка операционной компании ООО «Ашан» снижается пять лет подряд: в 2020 году показатель был 223,16 млрд руб., что на 12,2% ниже, чем годом ранее. Кроме того, компания продолжает оптимизацию сети. С начала 2021 года было закрыто 17 точек, теперь в Auchan входит 238 магазинов, включая 95 гипермаркетов и 143 супермаркета. Бизнес Metro в России также долго находился под давлением. Выручка ООО «Метро Кэш энд Керри» снижалась с 2016 года по 2019 год, в прошлом году увеличилась на 7,69%, до 224,01 млрд руб. Metro, по собственным данным, управляет в России свыше 90 гипермаркетами.

Как отмечает гендиректор Infoline Иван Федяков, Auchan в последние годы не успевал за ростом конкурентов. Сеть пыталась развивать более мелкие форматы, конкурировать с «Пятерочкой» (входит в X5 Group), но существенных результатов в непрофильном бизнесе Auchan достичь не удалось, отмечает он. У Metro, продолжает господин Федяков, ситуация не столь плачевная: компании удалось занять хорошие позиции в онлайн-канале, который уже формирует 10% оборота сети.

В Auchan с оценкой Infoline не согласились. Гендиректор сети в России Иван Мартинович заявил “Ъ”, что в этом году выручка компании растет на 3%, EBITDA — на 66%, а сопоставимые продажи (LfL) — на 5% год к году. По его словам, Auchan инвестирует в клиентский сервис, цифровые решения и продолжит развиваться на российском рынке. В Metro не готовы комментировать финансовые показатели до официальной публикации, но рассчитывают на хорошую динамику продаж до конца года. Там добавили, что результаты первого полугодия для сети непоказательны, продажи в третьем квартале растут, а четвертый квартал традиционно занимает большую долю в годовой выручке.

Михаил Мишустин, премьер-министр РФ, в мае 2021 года:

«Почему растут цены? Это жадность отдельных… торговых сетей»

Тем не менее эксперты констатируют продолжающееся снижение интереса потребителей к гипермаркетам. Как отмечает консультант JosDeVries The Retail Company Ирина Болотова, гипермаркеты отнимают много времени и требуют больших затрат на покупку впрок, а со снижением доходов покупатели предпочитают разбить траты на всю неделю. По словам аналитика Райффайзенбанка по потребительскому рынку Егора Макеева, формат испытывает сложности и из-за вводимых на фоне пандемии COVID-19 ограничений в ряде регионов на посещение торгцентров, где расположены многие гипермаркеты.

По словам Ивана Федякова, перед операторами гипермаркетов сейчас стоит вопрос оптимизации сети. Их площади можно дополнить dark store, а также кафе и ресторанами, работающими в том числе на доставку, отмечает Егор Макеев. И Auchan, и Metro имеет смысл в целом больше сфокусироваться на онлайн-канале, уверен он. «Или мы можем увидеть перерождение Auchan, как это было в Китае, где бизнес был продан Alibaba Group. Но предпосылок для таких поглощений в России пока нет»,— добавляет Иван Федяков. Глава департамента ритейла CBRE Марина Малахатько говорит, что торгцентры в случае закрытия гипермаркетов могут заполнить освободившуюся площадь мебельным ритейлером или магазином электроники, так как оба сегмента показывают хорошую динамику.

Финансовое состояние ООО "МЕТРО Кэш энд Керри"

По сравнению с отраслевыми показателями в т.ч. изменение за 2019 год

лучше

не изменилось
По сравнению с общероссийскими показателями

примерно соответствует

Ключевые финансовые показатели

Сравнительный финансовый анализ показателей ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" за 2019 год

1. Сравнение со среднеотраслевыми показателями

Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" за 2019 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2019 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 89 организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб., занимающиеся видом деятельности "Торговля розничная преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в неспециализированных магазинах" (код по ОКВЭД2 47.11). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.

1.1. Финансовая устойчивость организации

Показатели ООО "МЕТРО Кэш энд Керри", 2019 г. Отраслевые показатели, 2019 г.
Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего
Коэффициент автономии 0,48 ≤0,06 0,22 ≥0,45
Значение коэффициента намного лучше среднеотраслевого, как минимум три четверти аналогичных организаций имеют меньшую долю собственных средств в капитале. Высокая доля собственного капитала положительно характеризует устойчивость организации, однако слишком высокая доля может снижать отдачу от вложенных собственником средств, делая эффективным привлечение заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,15 ≤-0,51 -0,02 ≥0,29
Значение показателя выше медианы. Это значит, что оборотные средства обеспечены собственным капиталом организации лучше, чем у большинства аналогичных предприятий.
Коэффициент обеспеченности запасов 0,66 ≤-0,81 -0,04 ≥0,52
Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами значительно лучше среднего по отрасли, как минимум у ¾ аналогичных организаций этот коэффициент ниже.
Коэффициент покрытия инвестиций 0,49 ≤0,18 0,42 ≥0,6
Значительная доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общем капитале организации обеспечила коэффициент покрытия инвестиций, превосходящий среднеотраслевой.

1.2. Платежеспособность ООО "МЕТРО Кэш энд Керри"

Показатели ООО "МЕТРО Кэш энд Керри", 2019 г. Отраслевые показатели, 2019 г.
Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего
Коэффициент текущей ликвидности 1,22 ≤0,87 1,18 ≥1,63
Утрата платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе угрожает ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" меньше, чем большинству аналогичных организаций.
Коэффициент быстрой ликвидности 0,83 ≤0,21 0,43 ≥0,78
Ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства намного полней, чем у подавляющего большинства других предприятий отрасли; риск утраты платежеспособности в среднесрочной перспективе минимален.
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,71 ≤0,07 0,14 ≥0,38
Доля краткосрочных обязательств, обеспеченных высоколиквидными активами организации, намного выше, чем у большинства аналогичных предприятий. Это говорит об отсутствии риска кассовых разрывов при погашении текущих обязательств.

1.3. Рентабельность деятельности

Показатели ООО "МЕТРО Кэш энд Керри", 2019 г. Отраслевые показатели, 2019 г.
Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего
Рентабельность продаж 1,14% ≤0,27% 2,14% ≥4,18%
Прибыль от продаж в каждом рубле выручки ниже, чем у большинства аналогичных организаций.
Рентабельность продаж по EBIT 3,51% ≤0,77% 2,08% ≥3,96%
Выше среднего.
Норма чистой прибыли 1,66% ≤0,08% 0,9% ≥2,36%
Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки.У ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" этот показатель лучше, чем у большинства аналогичных организаций.
Коэффициент покрытия процентов к уплате 187076 ≤1,1 1,98 ≥5,09
Нагрузка по обслуживанию заемных средств организацией в 2019 году была существенно ниже среднеотраслевой.
Рентабельность активов 2,45% ≤0,28% 3,67% ≥11,3%
Отдача от использования всех активов нижесреднеотраслевой.
Рентабельность собственного капитала 5,12% ≤6,37% 25,8% ≥57,2%
Отдача от собственного капитала в 2019 году ниже, чем у трех четвертей сопоставимых организаций. Этому способствовала большая по сравнению с другими предприятиями доля собственных средств в капитале организации.
Фондоотдача 3,79 ≤14 27,2 ≥58,8
Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации существенно ниже показателя для аналогичных организаций.

1.4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Показатели ООО "МЕТРО Кэш энд Керри", 2019 г. Отраслевые показатели, 2019 г.
Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего
Оборачиваемость оборотных активов, в днях 143 ≥94,1 58,1 ≤39,3
Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, значительно превышает показатели подавляющего большинства сопоставимых организаций.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 12,5 ≥17,6 8,6 ≤4,95
Управление дебиторской задолженностью поставлено хуже, чем в аналогичных организациях.
Оборачиваемость активов, в днях 247 ≥162 89,9 ≤54,4
Как минимум три четверти аналогичных организаций распоряжаются своими активами эффективней, чем ООО "МЕТРО Кэш энд Керри".

2. Сравнение с общероссийскими показателями

В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 11 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.

Показатели ООО "МЕТРО Кэш энд Керри", 2019 г. Общероссийские показатели, 2019 г.
Существенно хуже* среднего Среднее значение (медиана) Существенно лучше** среднего
Коэффициент автономии 0,48 ≤0,08 0,26 ≥0,54
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,15 ≤-0,12 0,08 ≥0,34
Коэффициент обеспеченности запасов 0,66 ≤-0,47 0,32 ≥1,66
Коэффициент покрытия инвестиций 0,49 ≤0,17 0,44 ≥0,73
Коэффициент текущей ликвидности 1,22 ≤1,03 1,32 ≥2,15
Коэффициент быстрой ликвидности 0,83 ≤0,59 0,95 ≥1,45
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,71 ≤0,02 0,1 ≥0,4
Рентабельность продаж 1,14% ≤0,96% 3,74% ≥9,72%
Рентабельность продаж по EBIT 3,51% ≤1,18% 3,78% ≥9,88%
Норма чистой прибыли 1,66% ≤0,36% 1,94% ≥6,61%
Коэффициент покрытия процентов к уплате 187076 ≤1,58 4,17 ≥19,4
Рентабельность активов 2,45% ≤0,98% 4,98% ≥13,8%
Рентабельность собственного капитала 5,12% ≤7,71% 23,5% ≥58,6%
Фондоотдача 3,79 ≤5,57 37,3 ≥323
Оборачиваемость оборотных активов, в днях 143 ≥196 119 ≤68,4
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 12,5 ≥97,9 52,8 ≤26,5
Оборачиваемость активов, в днях 247 ≥322 170 ≤88,5

3. Итоги сравнительного анализа

Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:

  • три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
  • три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
  • три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).

В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом

  • от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
  • от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
  • от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
  • от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
  • от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.

Результат расчета итогового балла для ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" представлен в следующей таблице:

Показатель Результат сравнения показателей ООО "МЕТРО Кэш энд Керри"
с отраслевыми с общероссийскими
1. Финансовая устойчивость
1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) +2 +1
1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами +1 +1
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций +1 +1
2. Платежеспособность
2.1. Коэффициент текущей ликвидности 0 -1
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности +2 -1
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности +2 +2
3. Эффективность деятельности
3.1. Рентабельность продаж -1 -1
3.2. Норма чистой прибыли +1 -1
3.3. Рентабельность активов -1 -1
Итоговый балл +0.8

Финансовое состояние организации лучше среднего по отрасли.

0

Финансовое состояние организации примерно соответствует среднему по РФ.

* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.

** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.

Выводы аудитора

Мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" (далее – Организация) за 2019 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является торговля розничная преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в неспециализированных магазинах (код по ОКВЭД 47.11). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2019 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. При сравнении использованы среднеотраслевые показатели организаций сопоставимого масштаба деятельности - крупные предприятия (выручка более 2 млрд рублей в год). По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации.

В результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" на 31.12.2019 лучше финансового состояния половины всех крупных предприятий, занимающихся видом деятельности торговля розничная преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в неспециализированных магазинах (код по ОКВЭД 47.11). При этом в 2019 году финансовое состояние Организации существенно не изменилось.

Средние финансовые показатели для указанного вида деятельности ниже средних показателей по всем отраслям. Поэтому в сравнении с общероссийскими показателями Организация имеет менее высокий результат. Финансовое положение ООО "МЕТРО Кэш энд Керри" примерно соответствует среднему финансовому состоянию сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.

Компания Metro Cash & Carry объявила закрытый тендер на разработку концепции по повышению ликвидности активов. Согласно тендерной документации, на участках торговой сети в России планируется строить жилье, офисы и гостиницы. Об этом пишет газета «Ведомости» со ссылкой на топ-менеджеров консалтинговых компаний, которые планируют участвовать в тендере.

Основная цель новой концепции Metro Cash & Carry — повысить эффективность использования недвижимости. Достичь этого планируется за счет строительства различных типов недвижимости на территориях сети или продажи земли. В России работает 94 торговых центра Metro Cash & Carry. Уже несколько лет у компании снижается выручка: продажи в РФ за 2018–2019 финансовый год сократились на 5,4%, до €2,7 млрд. Это говорит о том, что выбранная модель развития не работает, отмечается в статье.

По словам источника газеты, на первом этапе компания может пересмотреть концепцию 16 участков. Среди них, например, объекты на Комендантском проспекте в Санкт-Петербурге и на Ленинградском шоссе в Москве. Второй консультант утверждает, что планы Metro касаются только региональных объектов, потому что экономическая ситуация в субъектах хуже, а свободной земли — больше.

Однако пока четкого плана развития строительства жилья и коммерческой недвижимости у Metro нет. Не исключается, что свободные территории будут проданы сторонним девелоперам, так как это непрофильный для компании бизнес.

В российском подразделении Metro Cash & Carry информацию о проведении тендера опровергли. В немецкой штаб-квартире компании на запрос издания не ответили. Однако в декабрьском отчете Metro Properties говорится, что компания намерена сосредоточиться на концепциях развития, которые будут сочетать разные форматы недвижимости «под одной крышей». Такую модель развития компания уже применяет в Китае, Индии, Германии, Испании и странах Восточной Европы. В результате сделок с недвижимостью компания заработала по итогам 2019 года €354 млн. Годом ранее доход составил €137 млн.

Metro Cash&Carry — одна их крупнейших управляющих компаний формата cash&carry (мелкооптовая торговля) в составе компании Metro AG. Компания Metro Cash&Carry представлена более 750 торговыми центрами в 25 странах мира. Первые магазины Metro в России открылись в 2001 году. Сейчас российская сеть компании насчитывает 94 торговых центра в 51 регионе, говорится на сайте торговой сети.

Читайте также: